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中国LED产业与家电产业对比分析
新闻发布日期:2012年1月4日 点击 518
  LED行业近期被炒得风生水起,“倒闭潮”真假难辨,“洗牌”呼声高涨。在一个产业尚未发展成熟的时期,乱象丛生虽有一定的合理性,但毕竟不是一种健康的产业状态。而LED产业无论是从产品技术,还是从销售渠道上,与家电产业具有很大的可比性,本文就处在高速发展时期的LED产业与已成熟的家电产业作以对比,或可为LED产业的发展路径提供一种观察视角。
 
一、产业发展阶段

家电产业业已成熟  VS  LED产业仍处成长期
 
家电产业被公认为中国市场化程度最高的行业之一。经过三十年的发展,无论从产品技术上,还是市场竞争上,都表现出成熟的气象。
 
外界对LED产业“乱局一片”或者“狂飙突进”的评价,都是产业尚不成熟的表现。基于产品良莠不齐、相关标准的缺失,企业数量奇多等直观现象,外界对LED产业“乱”的印象情有可原。在发展速度上,尽管受到宏观经济影响,家电产业的增速已经明显放缓,LED产业无论出口还是内销却仍然延续着以往快速增长的势头,这也是LED产业在全球尚处在成长阶段的证明。
 
二、全球竞争态势

家电行业中国与韩国角力全球  VS  LED行业中国占据中下游绝对优势
 
全球家电产业,经历了从欧洲到美国到日本到韩国和中国逐渐崛起,相互取代的过程。目前欧美家电企业衰落;日企全球收缩,转型新兴产业;中国家电继韩国家电崛起之后,成为全球家电霸主的有力竞争者。国内家电龙头企业无论从规模还是从技术上,与国际巨头之间的差距逐步缩小。近年来,海尔、美的等行业龙头企业国际化也在加速,出口比重在整体营收中的占比也在逐渐提高。
 
LED行业,欧美日占据上游外延和芯片的绝对优势,中国企业在中下游封装和应用领域具备优势,近年来逐渐在上游芯片和外延上发力追赶,但与国际巨头仍有较大差距。这与家电产业也相类似。仍以彩电为例,上游的芯片也液晶面板也主要掌握在美国、日本企业的手中。
 
但这种劣势并不影响中国企业的快速成长,尽管众口一词LED产业上游的利润率更高,但与其他产品相比,LED产品本身的整体利润率就不低,所以做下游、做成品仍“有利可图”。因而虽然不具备上游技术优势,中国企业却在中下游领域做到了全球领先。而这种优势与中国家电类似也是建立在中国的劳动力成本和原材料成本优势的基础之上的。但与中国家电的崛起不同,LED产业是由于出口市场的旺盛需求而得到迅速成长。中国的照明产品,从传统照明领域,延伸到半导体照明领域,都分享了全球市场的巨大蛋糕。然而,无论是家电,还是LED产品,中国市场始终是全球最大的市场。企业不可能忽视这个市场,但在开拓内销市场上,还有很长的道路要走。
 
三、全国的产业格局
 
家电行业形成竞争格局  VS  LED行业产业相对分散
 
以海尔、海信为代表的山东企业,和以三洋、奥克斯、方太等为代表的长三角企业,与以美的、格力、TCL、创维为代表的珠三角企业,构成了中国家电产业的基本版图。其中,广东省优势明显。顺德美的近年来渐有超越青岛的海尔成为白电行业第一的趋势,而黑电领域,TCL和创维长期占据彩电销售的前两名位置。
 
LED产业上,广东本地的企业并无绝对优势。从产业上游看,近年来以三安光电为代表的长三角企业资金实力雄厚,在投入上更是不遗余力。从中下游看,由于中下游本身的进入门槛更低,其他区域的LED产品与广东本地企业的差距并不明显。在总体规模上,尽管LED企业上市公司数量广东省企业居首,但“只有易建联没有姚明”却是广东本地产业的现状,许多上市公司的规模甚至比不上北京、上海等地的一些并未上市的企业。

四、品牌集中度
 
家电行业市场份额集中度高   VS LED行业市场集中度仍然较低
 
熟悉或不熟悉家电行业的人都可以明显感觉到,家电品牌变得越来越少了。以电视行业为例,80年代至90年代,中国电视业刚刚起步的时候,有大大小小几百个 品牌,而近年来数得上来的不过几个品牌。而数据上也显示出,家电市场的份额日渐被几大上市公司巨头牢牢掌控,规模较小的公司在大公司的夹缝中艰难生存。
 
反观LED行业,由于没有权威的统计数字,国内从事LED产业的企业数量也众说纷纭。以深圳1300多家企业占据全国LED企业总数的三分之一左右估算, 全国LED企业数量大概接近5000家。这既和各地对LED产业的扶植政策有关,也和LED产业本身的门槛较低有关。尽管目前涉及LED产业的上市公司数 量已达50家左右,但真正专注于LED的上市公司并不多。在如此众多的企业中,没有一个公司敢说自己的市场份额达到1%以上。
 
市场份额分散造成的资源分散、恶性竞争等问题,在很大程度上影响着产业的健康发展。拿国内企业一直想发力突破的产业上游来讲,单个公司的投入和研发力量很 难担此重任。在中下游,由于企业良莠不齐,相关标准不同意,产品质量难以保证,劣质产品败坏了LED的名声,也不利于LED产品的普及。
 
五、产业发展趋势
 
家电产业巨头间角力,格局相对稳定  VS  LED行业
 
仍处“春秋战国”,等待洗牌时机整体上看,家电行业未来格局的变化不会太大,各大龙头企业的市场份额相对稳定,规模化已形成,相互之间谁想吞掉谁都非常困 难。在市场重心上,伴随着一二级市场的逐渐饱和,家电企业开始将注意力越来越多地放在三四级市场和海外市场。而家电下乡政策的结束,可能会让存在于三四级 市场上的杂牌军被消灭或者被收编。在海外市场上,中国的家电产品将会逐渐占据发展中国家新兴市场。
 
任何一个产业都要经历优胜劣汰的过程,LED产业也不例外。近来被大众媒体热炒的“倒闭潮”有名无实,但“洗牌”“整合”却被业内业外普遍认可。尽管目前是不是洗牌的时机还难以断言,但预计洗牌时机的到来不会遥远。笔者认为,几个因素将推动LED行业的洗牌。
 
1.资本力量的推动。
LED企业谋求上市,既表现出企业做大做强的强烈愿望,又有将企业自身从乱局中抽身的
考虑。上市之后,企业更具资金实习和扩张动力,在资本的推动下,大鱼吃小鱼将会频繁上演。
 
2.相关标准的完善。
LED产业扶植政策不会加速行业的洗牌,反而有可能让更多的企业进入。但相关标准的完善,一方面可以提高行业进入门槛,蜂拥而入的现象将会得到遏制,另一方面将增加目前大量小型LED企业分享产业蛋糕的难度,良莠不齐的现状将会得到改观。
 
3.宏观经济环境的“西风”助力。
欧美债务危机造成的经济震荡,已经传导至中国实体经济。加之汇率、通胀等因素,国内制造业承受巨大压力。普遍预计,全球经济短期内难以复苏。
 
尽管表面上看LED产业似乎并未受到宏观经济多大的影响,仍保持了较高速度的增长,但相比过往几年已经有所放缓。在国外市场订单不稳,内销市场尚未开启的 情况下,一路狂飙的LED产业未来将会减速运行。普遍预计,明年全球经济仍将延续今年下半年以来的疲软走势,短期内难以复苏。对于小企业来讲,这是冬天; 对于具备技术和规模优势的大企业来讲,这是吞并扩张的时机。


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